东南亚电商大洗牌，巴西税改倒计时｜本周市场必读

中国—东盟前7个月

贸易额达7444.1亿美元，同比增长24.7%

9月1日，国务院新闻办公室发布最新中国—东盟经贸合作数据。2025年中国与东盟双边贸易额首次突破1万亿美元，达到1.05万亿美元，同比增长7.4%；2026年前7个月，双方贸易额进一步达到7444.1亿美元，同比增长24.7%，占同期中国外贸总额的21.8%。

中国已连续17年保持东盟第一大贸易伙伴地位，东盟也连续6年成为中国第一大贸易伙伴。区域贸易持续扩张，为跨境电商、海外仓、国际物流及本地履约等相关服务提供了更大的市场基础。

越南半年超15万家店铺退出电商平台，

市场进入“淘汰赛”

最新市场数据再次引发越南电商行业关注。YouNet ECI数据显示，2026年上半年，越南已有超过15万家产生过销售的店铺退出电商平台，普通店铺数量同比下降约27%，Mall店铺也下降约25%。

但与此同时，越南四大电商平台上半年GMV仍达到约264.8万亿越南盾（约102亿美元），同比增长19%。这意味着消费者订单正进一步向头部品牌和高效卖家集中。交易手续费、佣金、联盟营销及物流费用不断叠加，也迫使卖家从“追销售额”转向更加关注实际利润。

菲律宾三大电商平台GMV达220亿美元，

TikTok Shop增速最快

本周披露的Cube Tradewinds数据显示，2025年Shopee、TikTok Shop和Lazada在菲律宾合计GMV约为220亿美元，同比增长15%。

三大平台表现已经明显分化：Shopee GMV同比增长25%，TikTok Shop增长53%，Lazada则同比下降34%。其中Shopee占三大平台GMV约55%，继续保持第一；TikTok Shop凭借内容电商模式快速扩大份额，尤其持续分流美容个护等品类消费。

菲律宾市场正在形成更加明显的Shopee货架电商 + TikTok Shop内容电商双强竞争格局。

泰国物流成本仍占GDP约13.4%-13.8%，

供应链风险受到关注

泰中商会近期警告，受海运战略通道地缘冲突、能源价格和极端天气等因素影响，全球物流价格仍存在较大波动风险。

目前泰国物流成本约占GDP的13.4%—13.8%，其中货物运输成本占物流总成本约47.9%，规模约1.2万亿泰铢；公路运输占比仍高达42.8%，对油价变化较为敏感。

商会建议进出口及制造企业减少对单一航线、港口和供应商的依赖，并适当从“Just-in-Time”向“Just-in-Case”调整，提高核心商品及原材料的安全库存水平。

巴西二季度GDP增长0.5%，

但家庭消费环比下降0.4%

巴西地理与统计研究所9月1日公布数据显示，2026年第二季度巴西GDP环比增长0.5%，高于市场此前预期的0.4%；同比增长2.0%。

不过，巴西家庭消费环比下降0.4%，为近三个季度首次下降，高利率继续对消费和信贷形成压力。农业增长2.8%，而服务业和工业分别仅增长0.2%和0.1%。

对于巴西电商市场而言，宏观经济仍维持增长，但消费者在非刚需和高客单商品上的价格敏感度可能继续上升。

巴西“小额包裹税”进入最后审议阶段，

9月8日成关键节点

本周，巴西针对跨境低价商品的“Taxa das Blusinhas”政策再次成为市场焦点。

目前实施的MP 1357/2026暂时取消了Remessa Conforme框架下50美元及以下跨境购物20%的联邦进口税，但州级ICMS仍正常征收。9月3日，相关特别委员会通过报告，方案进入众议院全体会议审议阶段。

该临时措施必须在9月8日前获得国会批准，否则将失效，20%的联邦进口税可能恢复。该政策直接涉及Shopee、Shein、AliExpress等跨境平台，对低客单价直邮商品的最终售价和本地仓备货策略影响较大。

Mercado Livre称其生态为巴西带来

731亿雷亚尔经济影响

Mercado Livre于8月31日发布最新经济影响报告。数据显示，其2025年在巴西产生的直接及间接经济影响约为731亿雷亚尔，相当于巴西GDP的0.7%。

平台生态还关联超过41.3万个就业岗位，活跃的中小企业及创业者接近62.7万家。虽然数据统计的是2025年度，但报告于本周发布，反映出大型Marketplace在巴西零售、支付及物流体系中的影响力仍在持续扩大。

Shopee海外仓9月1日起

新增入库申请自动取消机制

自9月1日起，Shopee跨境店正式调整海外仓入库规则。

卖家创建海外仓入库申请后，如果未能在规定时间内完成打包或发货操作，系统将自动取消相关入库申请。卖家完成商品打包及实际发货后，需要及时在中国卖家中心更新“打包/发货”状态。

如果ASN已经被系统取消，则不能继续按照原申请发货，需要重新提交入库申请。新规则进一步提高了海外仓补货计划、PO创建以及系统操作时效的要求。

Shopee马来西亚SLS海运经济渠道调整，

买家运费降至0

TikTok Shop越南上线“到店自提”，

大型商品新增履约选择

TikTok Shop越南近期推出新的Store Pickup到店自提模式，目前首先向部分卖家开放。

消费者下单时可以选择到卖家的门店、仓库或指定提货点自行提货，无需支付配送费用。平台表示，该模式主要适用于电子产品、汽车用品等大型或笨重商品，以及珠宝等高价值商品。

TikTok Shop开始拓展“配送到家”之外的履约方式，也意味着平台正在进一步连接线上交易与本地线下仓储、门店及提货网络。

TikTok Shop东南亚9月3日起

更新“改变主意”退货豁免范围

自9月3日起，TikTok Shop东南亚跨境正式更新不适用于“Change of Mind（改变主意）”退货政策的商品范围。

此前平台也进一步完善了退货争议后的商品处理机制：在部分退货申请被拒绝的情况下，即便消费者不会获得退款，卖家仍可能需要将商品重新寄回消费者。

平台售后规则进一步细化，意味着跨境卖家除了关注退货率，还需要将逆向物流、退货商品处理成本及高价值商品售后风险纳入整体利润核算。

Magalu携2.7万件商品入驻Mercado Livre，物流由Magalog承接

9月2日，巴西零售巨头Magazine Luiza宣布与Mercado Livre达成合作。

Magalu将把自营库存以及旗下KaBuM!、Época Cosméticos等品牌约2.7万件商品接入Mercado Livre，涵盖电子产品、家具、游戏、美妆等多个品类。

值得关注的是，相关商品的配送将主要由Magalu自己的物流体系Magalog负责，双方未来还考虑将Magalu实体门店发展为提货及退货节点。

这一合作反映出巴西电商市场一个越来越明显的趋势：大型零售商与Marketplace不再只是直接竞争，而是通过平台流量 + 自有库存 + 自有物流形成新的合作模式。